Haftalık Ekonomik Bülten 04.12.2023
Merkez Bankası Destekli uzun vadeli asgari tutarı 1 milyar TL olan Yatırım Kredisi tebliği yayınlandı. Tebliğe göre stratejik yatırım grupları ve puanlamaya göre söz konusu krediler kullandırılacak. Söz konusu tebliğ ve stratejik gtip kodlarını ilişik dosyada bulabilirsiniz.https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2023/11/20231126-2.htm
Mısır güvenlik kaynaklarına göre Gazze'de ateşkesin uzatılması için müzakereciler bir uzlaşmaya yaklaştı
ABD'DE EKİM'DE YENİ KONUT SATIŞLARI -%5,6 İLE 679 BİN (BEKLENTİ 725,0 BİN) (Piyasalar beklenenden fazla yavaşladığı algısı faiz indirimi beklentilerini artırıyor. Borsalar ve altın için olumlu)
Kripto paralarda Binance'a verilen cezalar ve CEO Cz'nin görevden ayrılması, bununla birlikte ABD en büyük yatırım fonu Blackrock'un Etf'ler ile piyasaya girmesi, kripto para ticaretinde ABD Kontrolünün artması şeklinde yorumlanabilir. ABD hükümeti ise dolar ve ABD hazine tahvili harici olan ve paranın ticaret ve biriktirme aracı vasfına sahip varlıklara (altın, kriptolar ve özellikle tether gibi dolara endeksli stabilcoinler) cephe alması sebebiyle, şu an etf aracılığıyla ürünler daha geniş kesimlere ulaşacağı varsayılarak değeri artsa da kripto paralarda özellikle düşük hacimli alt coinlerde sert düşüşler yaşanabilir. Kriptolarda satış için doğru zaman olabilir
TÜRK-İŞ'in çalışmasına göre, Kasım ayında açlık sınırı Kasım'da 14.026 TL'ye, yoksulluk sınırı ise 45.687 TL'ye yükseldi
İktidar milletvekillerinin getirdiği Torba yasa teklifin 12'nci maddesiyle yabancı para cinsinde ihraç edilen menkul kıymetlerden (Eurobond veya dolarlı borçlanma senetleri) sağlanan getiriler ile bankalara döviz cinsinden açılmış hesaplardan v elde edilen faiz ve kâr payı gelirlerinden yüzde 40'a kadar vergi alınması ile borsa kazançlarından %40'a kadar vergi alınması konusunda Cumhurbaşkanı'na yetki verilmesi öngörülüyor (Bu durum eurobond fiyatlark ve borsayı olumsuz etkileyecek gelişmeler olarak görünmekte. )
Moody’s 2024 Görünümü: Yavaş büyüme, yüksek enflasyon ve jeopolitik gerilimler dünya ekonomisini diken üstünde tutacak
TCMB verilerinden yaptığı hesaplamaya göre, 17 Kasım haftasında 134 milyar 468 milyon dolar olan rezervler, geçen hafta 2 milyar dolar artışla 136,5 milyar dolara çıktı.
Goldman Sacs dolar kuru beklentileriGoldman Sachs/Solomon: - ABD-Çin ilişkileri en büyük jeopolitik risk- Jeopolitik gerilimler, enflasyonu daha yapışık hale getirecek
Torba yasa teklifindeki yabancı para tahviller (hazine ve özel sektör eurobondlar) ve borsa kazançları üzerindeki vergilerin artırılması konusu eurobond ve borsa üzerinde baskı yaratacaktır. Eurobondlarda ve borsada fiyatlamalar henüz ciddi hissedilmese de konu farklı ekonomistler tarafından yoğunlukla gündeme alınmıştır. Para temel olarak tl dönüşümlü kur korumalı mevduattan TL mevduata yönlendirilmekte, arada dövizde kalan mevduat ise banka döviz meduat hesaplarına yansımaktadır. Dışarıdan fon girişi olmasa da TL mevduat faizlerindeki artış döviz talebini azaltmaktadır. Bunla birlikte eurobondlarda ve borsada yerli yatırımcılara dönük vergi artış eğilimleri, paranın fiziki yabancı para ve fiziki altına dönme riskini artırmaktadır.
Anayasa Mahkemesi , 2022 yılında yapılan düzenleme ile vergi suçlarında pişmanlık düzenlemesinden yararlanmak için bu cezaya dayanak vergi ve vergi cezalarına vergi mahkemesindeki davayı çekme veya dava açmama şartını İPTAL etti.
Fed Yönetim Kurulu üyesi Waller'in faiz indirimi sinyali vermesi, Chicago Fed Başkanı'nın faizlerin uzun süre yüksek tutulmasının yaratabileceği risklere işaret etmesi ons altının 5 Mayıs'tan bu yana ilk kez 2052 doları görmesini sağladı.
Suriye'nin Deyrizor bölgesindeki en büyük yerleşim yerlerinden biri olan Şuhayil'de Arap aşiretler YPG noktalarını ele geçirmeye başladı. (İsrail ABD eksenli politikalara karşı Suriye Rusya politikaları devreye girmiş görünmekte)
Elektronik Tebligat yönetmeliğinde yapılan değişiklikle iki faktörlü güvenlikle girilecek e-devlet ekranlarına yapılacak tebligatta yasal tebligat kapsamına alındı.
TÜİK verilerine göre, Ekim ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %17,5 azalarak 7,9 milyar dolardan 6,5 milyar dolara geriledi.
Ekonomik güven endeksi Ekim ayında 96,5 iken, Kasım ayında %1,3 oranında azalarak 95,3 değerini aldı.
Bloomberg'in küresel devlet ve şirket tahvillerini gösteren göstergesi Kasım ayında yüzde 4,9 getiri sağlayarak Aralık 2008'de kaydedilen yüzde 6,2'lik primden bu yana en büyük aylık kazanç olarak kaydedildi
Asgari ücret için işçi sendikaları %60 zam istiyor. Daha önceki gerçekleşmeler TÜİK açlık sınırı dikkate alınarak belirlendiği görüldüğünde %40 civarında bir artış olacağı öngörülebilir
Doğalgazın TÜFE'deki ağırlığı %2.8'den %0.32'ye indi.(Enflasyon rakamları gerçeği yansıtma tartışması daha devam edecek)
Türkiye'nin enerji ithalat faturası Ekim ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 27,8 düşüş gösterdi
İstanbul Büyükşehir Belediyesi 5 yıllık yeşil eurobond ihracına hazırlanıyor. Bank of America, Emirates NBD, ING, Jp Morgan ve Societe Generale'e tahvil satışı için yetki verdi. Beklenen faiz oranı dolar bazlı yıllık %11
İsveç Dışişleri Bakanı: (İsveç'in NATO üyeliği) Hakan Fidan onayının haftalar içinde gerçekleşmesini beklediğini söyledi-DW
TCMB/Erkan: Parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatacak, sıkılaştırma adımlarımızı kısa zaman içinde tamamlayacağı, sıkılaştırmanın sonuna yaklaştık( Faizlerin %42.5 seviyesine kadar çıkabileceği beklentilerini doğrulayan bir açıklama)
-Gedik Yatırım, MPARK-MLP Sağlık Hizmetleri için hedef fiyatını 157,94 TL'den 245,87 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu.-*Deniz Yatırım, MPARK-MLP Sağlık Hizmetleri için hedef fiyatını 222,6 TL'den 269,4 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.
ABD'de 3. çeyrekte çekirdek PCE %2,3 (Beklenti %2,4, Önceki %2,4) (Borsa altın kripto için pozitif dolar endeksi ve tahviller için negatif eğilim)
ABD'de 10 yıllık tahvil faizi 5,4 baz puan düşerek %4,282 seviyesine geriledi
ABD’de 3. çeyrek büyüme verisi yüzde 4,9'dan yüzde 5,2'ye revize edildi
Düşük faiz nedeniyle gelirden çok harcama yapıldığı ve faiz artırımları ile tüketimin yavaşlamaua başladığı görülüyor.
Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) yıllık %76,99, aylık %1,21 arttı
Türkiye ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 5,9 büyüdü.
Rekabet Kurumu aralarında Abdi İbrahim, Pfizer, GSK, Bayer, Johnson &Johnson, Sanofi nin de bulunduğu 19 firmaya soruşturma açtı.( Eczacıbaşı hisseleri için olumlu olabilir)
Endekste 8000 seviyesi üzerinde kalınmadıkça düşüş eğiliminin baskın olacağı genel kanı olarak görülmekte
Hazine Bakan Yardımcısı Wally Adeyemo kripto sektörünü uyararak, yasadışı para akışlarını engellememeleri ve rapor etmemeleri halinde, ABD hükümetinin kripto para şirketlerini ABD ekonomisinin genelinden koparacağını söyledi.
Morgan Stanley/Carpenter: Fed enflasyonu 2025'te yüzde 2,1'e indirebilir
Çin Ulusal İstatistik Bürosu'nun açıkladığı verilere göre, resmi imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Ekim ayındaki 49,5 seviyesinden Kasım ayında 49,4'e geriledi
Çin Ulusal İstatistik Bürosu'nun açıkladığı verilere göre, resmi imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Ekim ayındaki 49,5 seviyesinden Kasım ayında 49,4'e geriledi
Fed Bej Kitap: Genel olarak, ekonomik faaliyetler bir önceki rapordan bu yana yavaşladı
Ticaret Bakanlığı tebliği ile Togg ve Tesla dışındaki elektrikli araçların ithali altyapı kurulması gerekçeleri ile oldukça zorlaştırıldı. İthal edilmiş ucuz kalmış Çinli araçlara talep tükenene kadar yoğunlaşacak tır.
TÜİK'e göre Türkiye'de son çeyrekte yüzde 5,9'luk büyümede yatırımların katkısı 3,4 puan oldu.(Seçim ortamının bitmesi ile ertelenen yatırımlar artmış görünüyor)
Tahvil faizlerindeki düşüş ve dolar kurundaki gerileme, tahvillere yabancı girişi ihtimalini güçlendirmekte.
Mevduatın dağılımı (24 Kasım)Standart TL: %39,6KKM: %19,3YP: %41,0TL kredilerde 4 haftalık artışlar(4 haftalık ort)Bireysel: %2,3 (yıllıklandırılmış %34,9)TL ticari: %2,1 (yıllıklandırılmış %31,8)
Menkul Kıymet İstatistikleri, 24 Kas - Yurt dışında yerleşik kişilerin önceki haftaya göre hisse senedi portföyü 214,76 mn$; DİBS ve ÖST portföyü ise 93,67 mn$ arttı.(Hisse senedi ve tahvillerde yabancı girişleri belirginleşmiş görünüyor)
YP Mevduatları, 24 Kas - Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatları önceki haftaya göre 0,68 mr$ azaldı ve 176,02 mr$ oldu. Gerçek kişilerin mevduatı 0,23 mr$ azalarak 101,58 mr$; tüzel kişilerin mevduatı 0,45 mr$ azalarak 74,44 mr$ oldu.
Mehmet Şimşek: "(Cumhurbaşkanına verilen yetki) Yüzde 40'a kadar vergi için yetki alınıyor. Bu olacağı anlamına gelmiyor. Belki hiç bir zaman uygulamaya konulmayacak."(Mehmet Şimşek verginin tabana yayılması konusunda reform niteliğinde değişiklik açıklaması yaptıktan sonra bu vergi yasa tasarısı iktidar milletvekillerinin yetki talebi ile bir arada geldi. Çalışanlar ve şirketler üzerinde gelir ve kurumlar vergileri ile KDV zaten yüksek iken servet vergisi anlamına gelebilecek özellikle döviz, eurobond üzerine vergi planları tesadüf görünmüyor)
Yeni COVİD varyantı vakaları 2 haftada üçe katlandı. -CDC Report
ABD İŞSİZLİK BAŞVURULARI 218K (BEKLENTİ: 220K ÖNCEKİ: 211K )
S&P Türkiye’nin kredi not görünümünü pozitife revize etti, kredi notunu değiştirmedi. (Borsa ve CDS primleri(Eurobondlar) için olumlu)
TCMB yeni tebliğle bankalar, döviz dönüşümlü kur korumalı hesaplara politika faizinin altında faiz verebilecek ancak bu oran, politika faizi olan 1 hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 85'inden daha düşük olamayacak. (KKM'nin cazibesini azaltmaya dönük bir değişiklik daha)
Ankara ve İstanbul’da temaslarda bulunan ABD Maliye Bakanlığı'nın Terörizm ve Mali İstihbarattan Sorumlu Müsteşarı Brian Nelson, ABD’nin Hamas ve Rusya’yla ilişkili Türk şirket ve kurumlara sert yaptırımlar uygulayacağının sinyalini verdi.
İSO Türkiye İmalat PMI Endeksi, üst üste beşinci ayda 50,0 eşik değerinin altında kaldı
Ekim 2023’te 48,4 olan İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI, kasımda 47,2 olarak gerçekleşti. Endeks, üst üste beşinci ayda 50,0 eşik değerinin altında kaldı ve faaliyet koşullarında gözle görülür bir yavaşlamaya işaret etti.
İTO İstanbul Ücretliler Geçinme Endeksi, Kas'23 - İstanbul ÜGE (perakende fiyatlar) aylık %3,8 arttı. Buna göre artış yıllık %73,9 oldu.
S&P/Gill: - Türkiye'nin not görünümü için kısa vadede net rezervlere bakacağız- Türkiye değerlendirmemizde cari açığın gidişatına da bakacağız- Rezervlerin notlanması için cari açığın belirgin olarak düzelmesi gerekiyor-Bloomberg HT
Fitch: 2024'te altın hariç metal fiyatlarının düşmesini bekliyoruz
ENAGrup Tüketici Fiyat Endeksi (E-TÜFE) Kasım ayında %5,58 arttı. E-TÜFE’nin son 12 aylık artışı %129,27 olarak gerçekleşti.
24 Kasım 2023 verilerine göre yılın ilk 11 aylık döneminde bireysel kredi kartı borçları % 138 artarak 1 trilyon 44 milyar TL’sına ulaştı.Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerine göre Kasım ayında borsada yatırımcı sayısı 8 milyon 205 bin 982'ye geriledi. Böylelikle bir önceki aya göre yatırımcı sayısının 349 bin 862 gerilediği görüldü
Altın bu sabah erken saatlerde gerçekleyen
işlemlerde %3'ten fazla yükselerek 7 Ağustos 2020'de ulaştığı ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2075,19 doları aşarak 2148,11 doları gördü
TÜİK Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) yıllık %42,25, aylık %2,81 arttı
TÜİK Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) yıllık %61,98, aylık %3,28 arttı
Ekim ayı enflasyon verileri üzerinden yapılan hesaplamaya göre Aralık ayında işyerleri kiralarında uygulanabilecek tavan zam oranı yüzde 53,40 gerçekleşti
Gedik Yatırım, ORGE-Orge Enerji için hedef fiyatını 72,57 TL'den 99,49 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu.-Garanti BBVA Yatırım, Şok Marketler'i model portföyüne eklerken, Arçelik'i model portföyünden çıkardı.-
Garanti BBVA Yatırım, SOKM-ŞOK Marketler için hedef fiyatını 82.2 TL, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu.-Deniz Yatırım, MAVI-Mavi Giyim için hedef fiyatını 180.6 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu.
Yorumlar Yatırım Tavsiyesi Değildir
Comments