Haftalık Ekonomik Bülten
ABD'de enflasyon Ekim ayında yıllık enflasyon yüzde 7,7 ile yüzde 7,9'luk beklentinin altında kaldı. Çekirdek enflasyon göstergeleri de Eylül ayına göre geriledi. Verilerin açıklanmasının ardından Fed'in Aralık toplantısına ilişkin faiz artışı beklentileri 50 baz puana geriledi.
ABD ara seçimlerinde 100 koltuklu Senato'da Demokratlar 50 koltuğu garantiledi. Yasalara göre eşitlik halinde, ABD Başkan Yardımcısı +1 oy ile hangi partiden ise o parti lehine oy kullanması nedeniyle Demkoratlar Senatoda çoğunluğu sağladı..
ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre işsizlik maaşı başvuruları 5 Kasım'da sona eren haftada 7 bin artışla 225 bine yükseldi.
Goldman Sachs analistleri şu an yüzde 5,1 olan çekirdek PCE enflasyon tahminini Aralık 2023 için yüzde 2,9'a düşürdü.
Çin, ülkede ciddi ekonomik ve sosyal sorunlara yol açan ve izole olmasına neden olan sıfır Kovid politikasının bazı kısımlarında gevşemeye işaret eden yeni bir yönerge açıkladı.
Çin yönetiminin son dönemde küresel piyasaların da yakından takip ettiği konut piyasasındaki sorunların çözümü için 16 maddelik bir kurtarma planı hazırladığı belirtildi.
Brüksel'deki AB Komisyonu yetkilileri Euro Bölgesi'nin 2023 yılı büyüme tahminini yüzde 1,4'ten yüzde 0,3'e düşürdü. 2022 yılı enflasyon tahmini yüzde 7,6'dan yüzde 8,5'e revize edilirken 2023 tahmini yüzde 4'ten 6,1'e yükseltildi.
Almanya Başbakanı Olaf Scholz ve Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, 19 Kasım’da sona erecek Karadeniz Tahıl Girişimi anlaşmasının süresinin uzatılması çağrısında bulundu
Uluslararası Para Fonu IMF, dünya ekonomisine ilişkin beklentilerin, geçen ayki tahminlerinden daha karamsar olduğunu söyledi. IMF Ekonomisti Tryggvi Gudmundsson "Şu anda çok fazla zorluk söz konusu ve zayıflayan ekonomik göstergeler ileride daha fazla zorluğa işaret ediyor" diye yazdı. IMF, gelecek yıl için küresel büyüme tahminini Temmuz'da 2,9 olarak, Ocak’ta ise yüzde 3,8 olarak öngörülen seviyeden yüzde 2,7'ye seviyesine düşürdü ve büyümenin yüzde 2'nin altına düşme olasılığını yüzde 25 olarak gördüğünü ekledi.
Allianz Trade’in Küresel İflaslar Raporu’na göre, küresel çapta ticari iflaslarda 2022'de yüzde 10, 2023'te ise yüzde 19 artış öngörüldü. Raporda, İngiltere'de 42 bin, Fransa'da 18 bin 700 ve Almanya'da 28 bin 400 şirketin batma riskiyle karşı karşıya kalacağı tahmin edildi. Enerji krizi, enflasyona odaklı faiz politikası ve müdahale edilemeyen resesyonun iflas dalgasını artıracak.
BloombergNEF'in Enerji Dönüşümü Yatırım Trendleri 2022 raporunda Avrupa'nın Rusya'dan kömür ithalatına karşı yürürlüğe aldığı kısıtlamalar sonrası bu kargoların Türkiye, Hindistan, Çin ve Afrika'ya yöneldiği ve büyük indirimler uygulandığı belirtildi.
Çip üretiminde teslim süreleri kısalarak ortalama 25,5 hafta olarak gerçekleşti. Çin’de çip teslim süreleri Ekim ayında altı gün azalırken bu süre 2016’dan bu yana yaşanan en büyük düşüş oldu.
Suudi Arabistan Enerji Bakanı Abdulaziz bin Selman, küresel ekonomideki duygunluğa vurgu yaptığı konuşmasında, OPEC+'nın üretim konusunda tedbirli olacağını açıkladı.
Konteyner lojistiği platformu xChange’in CEO’su Christian Roeloffs, “Tüm konteynerleri saklamaya yetecek kadar depo alanı yok. Önümüzdeki aylarda depolar üzerindeki baskı artacak.” dedi.
Twitter, kullanıcıların markaları ve kişileri taklit etmek için hizmeti kötüye kullanmaları sebebiyle ücretli doğrulamaları durdurdu.
JPMorgan stratejistleri kripto piyasalarında yaşanan teminat tamamlama sürecinin haftalar sürebileceğini ve Bitcoin'de taban seviyesinin 13 bin dolar olabileceğini belirtti
Kripto para birimi işlem platformu FTX Group, ABD’de iflas işlemlerini başlattığını ve CEO Sam Bankman-Fried’in görevinden istifa ettiğini duyurdu.
Dünyanın en büyük kripto Borsası Binance'in Kurucusu ve İcra Kurulu Başkanı Changpeng Zhao, İngiltere merkezli Financial Times gazetesine verdiği röportajda, 1 trilyon dolarlık dijital varlık piyasasının 2008'deki finansal çöküşe benzer bir krizle karşı karşıya olduğunu aktardı.
İsrail Cumhurbaşkanı Isaac Herzog, 1 Kasım'daki seçimleri önde bitiren Likud Partisi lideri Binyamin Netanyahu'yu hükümeti kurmakla görevlendirdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, Hazine tarafından desteklenen KKM hesaplarına bugüne kadar yaklaşık 91,6 milyar TL ödeme olduğunu söyledi. Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, Kur Korumalı Mevduat uygulamasının Merkez Bankası’na maliyetinin Hazine’nin üstlendiği 91,6 milyar TL’den daha düşük olabileceğini, KKM hesaplarında yenileme oranının yaklaşık yüzde 70 olduğunu söyledi.
Bakan Nebati, otomotivde ÖTV indiriminin gündemde olmadığını ifade etti.
KGF paketinin büyüklüğünün en az 70 milyar TL olması öngörülüyor. KGF'de finansmana ulaşmada sıkıntı yaşamayan firmaları dışarıda bırakacağız
TCMB’den bankalara gönderilen menkul kıymet tesisine ilişkin uygulama talimatında, menkul kıymet tesisinde harcama mukabili şartlarına net tanımlar getirildi. Buna göre faaliyet ve satışlarla ilgili harcamaların kabul edileceği, gayrimenkul ya da taşıt alımı gibi harcamaların kabul edilmeyeceği belirtildi.
Bakan Bilgin: Enflasyonun karşısında reel ücreti gerileten etkisini ortadan kaldıran bir asgari ücreti gerçekleştireceğiz.
Bakan Bilgin: EYT’de 8 Eylül 1999 öncesi prim gün şartını değiştirmiyoruz; 5000 ve 5400" dedi. Şu anda yaş şartını kaldırırsak emekli olabilecek, şartları dolduran 1,5 milyon insan var
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Türkiye ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahminini yüzde 4,5’tan yüzde 5,3’e yükseltti.
Türkiye Bankalar Birliği tarafından yapılan duyuruya göre, gerçek ve tüzel kişiler, vadesi 1 Ekim'den önce dolan karşılıksız çek, protestolu senet ve tüm kredi borçları ve kredi kartlarına 1 Temmuz 2023'e kadar ödemesi veya yapılandırması durumunda, Risk Merkezi nezdindeki kayıtları dikkate alınmayacak.
İngiltere merkezli banka Barclays, Türk lirasına ilişkin analizinde son dönemde görülen reel efektif değerlenmenin sürdürülebilir olmadığına dikkat çekti.
EBRD) Bölgesel Başekonomisti Roger Kelly, Avrupa'da talebin gerilemesinin, Türkiye'ye ilişkin 2022 ve 2023 büyüme beklentileri için aşağı yönlü bir risk oluşturduğunu söyledi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı 1,5 milyar dolarlık eurobond ihracına 3 kat talep geldiğini, getiri oranının yüzde 10 olarak gerçekleştiğini açıkladı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 10 yıllık tahvil ihalesinde 3,43 milyar TL'lik satış gerçekleşti. Teklifin ise 5,3 milyar TL'de kaldığı görüldü.
TOBB Başkanı Rifat Hisarcıklıoğlu, enflasyon muhasebesinin şirketler için zorunlu bir ihtiyaç haline geldiğini söyledi.
Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getirileri, Eki'22 - TÜFE'ye göre aylık en yüksek getiri %8,58 oranla BIST100'de; en yüksek kayıp ise %3,66 ile altında gerçekleşti.
Dış Ticaret Endeksleri, Eyl'22 - Birim Değer Endeksi önceki yılın aynı ayına göre ihracatta %2,7 arttı; ithalatta %27,4 arttı. MTA Miktar Endeksi ise önceki aya göre ihracatta %2,4 arttı; ithalatta %0,6 azaldı.
Ciro Endeksleri, Eyl'22 - MTA ciro endeksi önceki aya göre %3,8 arttı; sektörel endekslere bakıldığında sanayi %1,0 arttı; ticaret %4,6 arttı; hizmet %6,8 arttı ve inşaat %5,1 arttı.
Perakende Satış Endeksleri, Eyl'22 - MTA perakende satış endeksi önceki aya göre %1,8 arttı; sektörel endekslere bakıldığında gıda, içecek, tütün %0,9 arttı; gıda dışı %2,3 arttı ve otomotiv yakıtı %1,6 arttı.
Ödemeler De3ngesi, Eyl'22 - Cari işlemler aylık 2,97 mr USD açık verdi. 12 aylık cari işlemler açığı 39,16 mr USD oldu.
Sanayi Üretim Endeksi, Eyl'22 - TA sanayi üretimi geçen yılın aynı ayına göre %0,4 arttı; MTA sanayi üretim endeksi ise önceki aya göre %1,6 azaldı.
Menkul Kıymet İstatistikleri, 4 Kas - Yurt dışında yerleşik kişilerin önceki haftaya göre hisse senedi portföyü 38,11 mn$; DİBS ve ÖST portföyü ise 0,13 mn$ arttı.
YP Mevduatları, 4 Kas - Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduatları önceki haftaya göre 0,45 mr$ azaldı ve 212,27 mr$ oldu. Gerçek kişilerin mevduatı 1,23 mr$ azalarak 125,58 mr$; tüzel kişilerin mevduatı 0,78 mr$ artarak 86,69 mr$ oldu.
İnşaat Maliyet Endeksi, Eyl'22 - İnşaat maliyet endeksi aylık %1,57 arttı, buna göre yıllık %119,83 artmış oldu. Bina inşaatı maliyet endeksi ise aylık %2,10 arttı, buna göre yıllık %117,11 artmış oldu.
İhracat İklimi Endeksi, Eki'22 - İSO Türkiye İhracat İklimi Endeksi 47,9 oldu. (ö:48,😎
Hazine Nakit Gerçekleşmeleri, Eki'22 - Nakit dengesi 72,18 mr TL açık; faiz dışı denge 13,09 mr TL açık verdi. 12 aylık toplam bakıldığında nakit dengesi 222,2 mr TL açık; faiz dışı denge 41,2 mr TL fazla verdi.
Dünyada
Çin'in 'Sıfır Kovid' politikasını teyit etmesinin ardından en büyük emtia tüketicisi olan ülkede talebin azalacağı beklentisiyle demirden bakıra kadar tüm sanayi metalleri düştü. Offshore yuan da haber sonrası dolar karşısında yüzde 1 civarında geriledi.
Türkiye 5 yıllık CDS primi 610.32 puan
Vix korku endeksi 24.08 puan
Move volatilite endeksi 111.69 puan
DXY Dolar paritesi 106.664
USD10Y Tahvil faizi %3.867
Baltık Kuru Yük İndeksi 1355 puan
Yorumlar
Dünya'da
ABD enflasyon verilerindeki yavaşlama sonrası, FED’in faiz indirimlerinin yavaşlayacağı beklentileri borsalar, altın ve digger değerli metallerin yükselişine neden olurken, dolar endeksinin azalmasına neden oldu. Bununla birlikte ABD tahvillerinde eğilim kısa vadeli tahvillerden uzaklaşılırken, uzun vadeli tahvillerde alım eğiliminin artması olarak dikkat çeken bir eğilim belirginleşti. FTX borsasının batması ve sahibinin müşteri hesalarındaki paraları habersiz bir şekilde riskli varlıklara yönlendirmesi ve durumun farkedilmesi, kripto para borsalarında ciddi bir çalkantıya neden oldu.
Ortaya çıkan durum ve fiyatlamalar nedeniyle enflasyon verilerindeki iyileşmenin bozulması ihtimaline karşı Fed’in sert faiz artışlarına devam edileceği yönünde açıklama yapması ve piyalarda tersine hareketler olması genel beklentiler arasında.
IMF uyarıları ile birlikte, Dünya’da faiz artışlarının devamı, işsizlik rakamlarının artış eğilimine girmesi, büyüme rakamlarındaki düşüş eğilimi Blatık Yük Endeksinin düşmesi, boş konteyner depolarının dolması, çip tedarik sürelerinin azalması, sanayi emtialarında düşme trendi, resesyonun ayak sesleri olarak görünmekte. Bununla birlikte Çin’in tam karantina tedbirlerinin kaldırılmasına dönük politikalarındaki değişiklikler ve Çin konut sektöründeki krizi aşamaya dönük olarak çıkartılabilecek düzenlemeler piyasalara olumlu olarak yansımakta.
Bu hafta G20 zirvesinden gelebilecek haberler piyasalarca takip edilmekte.
Türkiye'de
Kur Korumalı Mevduat dönüşüm oranının %70 e inmesi, cari açığın artması, ithalat eğilimindeki artışın devam etmesi, dolar endeksindeki artışlar, aylık yüksek enflasyon tutarları, kurda uygulanan baskının sürdürülebilir olmadığını gösterirken, CDS primlerinin düşmesi, Rusya kaynaklı döviz girişlerinin devam etmesi, Hazinenin %10 bazında döviz faizi ödeyerekte olsa tahvil ihracına talebin devam etmesi, yeni kambiyo kontrolleri kararlarının alınabileceği beklentileri, döviz fiyatlarının seçimlere kadar bastırılabileceğine dönük beklentileri güçlendirmekte. Bir yandan da Kur Korumalı Mevduata olan cazibeyi artırmaya ve ihracatın artırılması amaçlı kademeli kur artışlarına izin verilebileceği öngörüler arasında bulunuyor.
Bu olumsuz şartlara ragmen konuta dönük kredi faizlerinin artması ve konut fiyatlarının aşırı şişmesi, Kur Korumalı Mevduat getirisinin enflasyon altında kalması, altın ve değerli metal yatırımlarının Fed faizlerideki artış nedeniyle dolar ve enflasyon karşında gerilemesi, döviz getirilerinin enflasyon altında kalması, kripto paralardaki aşırı düşüşler ve belirsizliklerin artması, dövize gitmesi istenilmeyen paraların borsaya özendirilmesi nedeniyle, hisse senetleri artış trendi devam etmekle birlikte, risklerin de arttığı ve farklı nedenlerle sert düzeltmelere elverişli bir hale geldiği görülmekte.
EYT ve buna ilişkin düzenlemeler sonrası ciddi bir istihdam sorunu ile birlikte özel şirketlerin kıdem tazminatı ödeme sorunlarının oluşabileceği görülmekte.
Asgari ücrete dönük açıklamalar, KGF kullanımı ve digger seçim harcamaları enflasyonun hızlanarak artmaya devam edeceği, ithalat eğiliminin daha fazla artacağı, hiperenflasyon sürecinin uzun süre devam edeceği öngörülebilir.
Yorumlar
Yatırım tavsiyesi değildir
Kpro | Yönetim | Finans
Commentaires